中國(guó)與東盟的金融合作是亞洲金融合作的重要組成部分。近年來(lái),隨著中國(guó)和東盟雙邊經(jīng)貿(mào)關(guān)系深入發(fā)展,金融合作具備了更深厚的基礎(chǔ)。

在投資領(lǐng)域,根據(jù)商務(wù)部《2021年度中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》相關(guān)數(shù)據(jù),2021年,中國(guó)大陸對(duì)東盟10國(guó)的投資達(dá)197.3億美元,占對(duì)亞洲投資的15.4%,占對(duì)中國(guó)香港以外亞洲投資的73%;72家東盟金融機(jī)構(gòu)獲得合格境外投資者(QFII)資格。

在貨幣金融領(lǐng)域,2021年中國(guó)-東盟跨境人民幣結(jié)算量達(dá)4.8萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)16%,十年來(lái)增長(zhǎng)近20倍。中國(guó)人民銀行與印尼、馬來(lái)西亞、泰國(guó)、新加坡、老撾五國(guó)央行簽署了雙邊本幣互換協(xié)議,與印尼央行正式啟動(dòng)中印尼本幣結(jié)算合作框架(LCS),實(shí)現(xiàn)人民幣跨境支付系統(tǒng)(CIPS)及中資銀行在東盟10國(guó)全覆蓋。

(相關(guān)資料圖)

在區(qū)域金融合作領(lǐng)域,2021年3月,清邁倡議多邊化(CMIM)協(xié)議特別修訂稿正式生效,增加了本幣出資條款,CMIM與國(guó)際貨幣基金組織(IMF)貸款的脫鉤比例從30%提高至40%。“10+3”(東盟+中日韓)框架下的區(qū)域內(nèi)金融合作獲得了進(jìn)一步升級(jí)的動(dòng)力。

中國(guó)與東盟金融合作面臨著新機(jī)遇。一是亞洲區(qū)域新的經(jīng)貿(mào)關(guān)系正在形成,東亞區(qū)域分工走向重構(gòu),東盟在勞動(dòng)力密集型產(chǎn)品方面的市場(chǎng)份額擴(kuò)大,中國(guó)則成為重要的最終需求來(lái)源和更高附加值的中間品提供者,這為中國(guó)與東盟的金融合作提供了實(shí)體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

二是《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》(RCEP)是目前中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放程度最高的自貿(mào)協(xié)定,這為中國(guó)與東盟金融合作帶來(lái)更大空間和新的機(jī)遇。

三是人民幣國(guó)際影響力正在提升,跨境人民幣業(yè)務(wù)框架進(jìn)一步完善。根據(jù)中國(guó)社會(huì)科學(xué)院的一項(xiàng)貨幣錨研究,東盟國(guó)家中,與人民幣波動(dòng)關(guān)聯(lián)較緊密的貨幣包括印尼盾、菲律賓比索和馬來(lái)西亞林吉特等。人民幣是東盟區(qū)域影響力第二大的貨幣,其影響力僅次于美元,顯著高于歐元和日元。

四是數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色經(jīng)濟(jì)等新領(lǐng)域和新業(yè)態(tài)在區(qū)內(nèi)蓬勃發(fā)展,帶來(lái)更多合作機(jī)遇。

亞太地區(qū)在貿(mào)易、投資、價(jià)值鏈領(lǐng)域的一體化程度已經(jīng)達(dá)到較高水平,科技領(lǐng)域的互聯(lián)互通更是具備了顯著的長(zhǎng)板特征,亦可以成為金融合作的抓手。展望未來(lái),中國(guó)與東盟的金融合作還有較多可以發(fā)力之處。

首先,進(jìn)一步完善區(qū)域金融安全網(wǎng)。各方對(duì)于進(jìn)一步深化區(qū)域內(nèi)金融合作的訴求日益高漲,中國(guó)和東盟應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)“10+3”框架下的區(qū)域金融合作,促進(jìn)清邁倡議多邊化從承諾出資轉(zhuǎn)為實(shí)際出資,并通過(guò)多種途徑擴(kuò)大其資金規(guī)模,建立起具有法律地位的基金,更好地發(fā)揮其區(qū)域金融安全網(wǎng)的職能。除應(yīng)對(duì)流動(dòng)性問(wèn)題之外,雙方還可探討在區(qū)域內(nèi)以本幣出資形式建立基金,促進(jìn)區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展和金融穩(wěn)定。

第二,推動(dòng)建設(shè)亞洲共同債券市場(chǎng),積極開(kāi)展資本市場(chǎng)合作。在過(guò)去,建設(shè)亞洲共同債券市場(chǎng)的一個(gè)共識(shí)就是,東亞國(guó)家普遍持有過(guò)多的外匯儲(chǔ)備,導(dǎo)致儲(chǔ)蓄外流,無(wú)法支持東亞本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展。自2022年烏克蘭危機(jī)以來(lái),國(guó)際金融制裁風(fēng)險(xiǎn)上升。加強(qiáng)亞洲共同債券市場(chǎng)建設(shè),尤其是以中國(guó)在岸市場(chǎng)為重要構(gòu)成部分的亞洲債券市場(chǎng)建設(shè),具有更加重要的現(xiàn)實(shí)意義。應(yīng)繼續(xù)促進(jìn)債券市場(chǎng)的雙向開(kāi)放,吸引東盟國(guó)家的優(yōu)質(zhì)來(lái)源到中國(guó)市場(chǎng)發(fā)行熊貓債券,進(jìn)一步做大、做深亞洲債券市場(chǎng)。此外,也應(yīng)繼續(xù)深化中國(guó)與東盟在資本市場(chǎng)的合作。

第三,在RCEP等經(jīng)貿(mào)協(xié)定的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步提升金融合作水平。應(yīng)推動(dòng)區(qū)域投資合作,加強(qiáng)在傳統(tǒng)貿(mào)易及數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈上下游的合作和延伸。要特別重視以區(qū)域內(nèi)科技領(lǐng)域的長(zhǎng)板為基礎(chǔ),加強(qiáng)金融科技領(lǐng)域的合作,加大金融對(duì)跨境電商、貿(mào)易數(shù)字化等數(shù)字經(jīng)濟(jì)模式以及環(huán)境、社會(huì)和治理(ESG)產(chǎn)業(yè)的支持,使其更好地服務(wù)于區(qū)域價(jià)值鏈調(diào)整的大背景,形成分工更加合理的亞洲價(jià)值鏈。應(yīng)持續(xù)完善中國(guó)與東盟的貨幣金融合作機(jī)制,促進(jìn)貿(mào)易與投資便利化,擴(kuò)大區(qū)域內(nèi)的本幣使用。

最后,以人口流動(dòng)為基礎(chǔ),推動(dòng)人民幣的跨境使用。根據(jù)我們的調(diào)研,疫情前僅廣西就有約20萬(wàn)越南勞工。但這些勞工沒(méi)有工作簽證,只能通過(guò)邊民證在廣西工作,因此無(wú)法在銀行開(kāi)戶,雇主只能使用現(xiàn)金為其發(fā)放工資。可以嘗試建立“中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈+東南亞勞動(dòng)力”的經(jīng)濟(jì)一體化模式,這樣既可以緩解中國(guó)年輕勞動(dòng)力的短缺,又可以通過(guò)引入國(guó)外勞動(dòng)力要素把產(chǎn)業(yè)留在國(guó)內(nèi)。而圍繞勞務(wù)合作產(chǎn)生的支付、匯款等需求,可考慮通過(guò)開(kāi)立可供跨境使用的人民幣賬戶來(lái)解決,同時(shí)擴(kuò)大人民幣在周邊國(guó)家的使用場(chǎng)景和網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。

本文英文版標(biāo)題為"Strong support"

責(zé)編 | 宋平 辛欣

編輯 | 張釗

實(shí)習(xí)生莊舒涵、劉芷彤亦有貢獻(xiàn)

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