本報(bào)記者 王思文

在A股市場(chǎng)交投明顯活躍的同時(shí)，公募權(quán)益基金市場(chǎng)開始轉(zhuǎn)暖，資金認(rèn)購(gòu)熱情持續(xù)升溫。繼黃海、朱紅裕、鄭澄然等知名基金經(jīng)理旗下產(chǎn)品宣布限購(gòu)后，2月6日，公募“四冠王”趙詣?wù)贫娴娜裨慈瓿钟衅诨旌闲突鹨残奸_放日常申購(gòu)及暫停大額申購(gòu)。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》梳理，今年以來(lái)至少有50只主動(dòng)權(quán)益基金發(fā)布關(guān)于暫停大額申購(gòu)業(yè)務(wù)的公告。業(yè)內(nèi)人士表示，近幾年基金限購(gòu)現(xiàn)象持續(xù)常態(tài)化，限購(gòu)舉措是基金經(jīng)理對(duì)投資者負(fù)責(zé)任的表現(xiàn)，建議個(gè)人投資者無(wú)需過(guò)度擔(dān)憂基金產(chǎn)品限購(gòu)，應(yīng)根據(jù)自身投資規(guī)劃理性選擇合適的投資產(chǎn)品。

(資料圖片僅供參考)

多位知名基金經(jīng)理

管理產(chǎn)品限購(gòu)

2月6日，《證券日?qǐng)?bào)》記者從泉果基金獲悉，自2月8日起，泉果基金首只公募基金產(chǎn)品泉果旭源三年持有期混合型基金開放日常申購(gòu)?fù)瑫r(shí)暫停大額申購(gòu)，單日單賬戶限額50萬(wàn)元。

由昔日公募“四冠王”趙詣管理的該產(chǎn)品自去年下半年發(fā)售起便備受市場(chǎng)關(guān)注，彼時(shí)公募基金發(fā)行市場(chǎng)持續(xù)遇冷，但該產(chǎn)品發(fā)行半天即募集超50億元。記者獲悉，趙詣自去年年底起已穩(wěn)步建倉(cāng)，截至2022年年末，泉果旭源的基金份額為99.07億份，權(quán)益?zhèn)}位達(dá)67.24%，投資方向主要集中在高端制造行業(yè)、消費(fèi)醫(yī)藥行業(yè)及港股等。

對(duì)于此次開放日常申購(gòu)又暫停大額申購(gòu)的原因，業(yè)內(nèi)人士接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)分析稱：“趙詣?wù)贫娴娜裨词且恢婚_放式基金，開放日常申購(gòu)是正常現(xiàn)象，暫停大額申購(gòu)或是在當(dāng)前資金相對(duì)回暖、基金已穩(wěn)步建倉(cāng)的背景下，為了保護(hù)現(xiàn)有基金份額持有人的利益，穩(wěn)定基金規(guī)模，保持平穩(wěn)運(yùn)作所做的選擇。”

事實(shí)上，隨著A股市場(chǎng)震蕩上揚(yáng)，權(quán)益基金業(yè)績(jī)持續(xù)“回血”，投資者的布局熱情逐漸升溫。今年以來(lái)，已有多只公募基金發(fā)布暫停或調(diào)整大額申購(gòu)的公告。東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2023年2月6日，至少有50只主動(dòng)權(quán)益基金產(chǎn)品(A/C份額分開計(jì)算)宣布暫停大額申購(gòu)。

這其中包括多位知名基金經(jīng)理管理的主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品。例如，去年“冠軍王”黃海管理的萬(wàn)家精選混合，其A/C兩類份額投資限額均定為不超過(guò)100萬(wàn)元；朱紅裕管理的招商核心競(jìng)爭(zhēng)力混合、田文舟和鄭澄然管理的廣發(fā)成長(zhǎng)新動(dòng)能混合的限制定期定額投資金額均為1萬(wàn)元；萬(wàn)民遠(yuǎn)管理的融通健康產(chǎn)業(yè)的限制申購(gòu)金額則不超過(guò)1000萬(wàn)元。

上述公募基金發(fā)布的暫停或限制大額申購(gòu)的相關(guān)公告普遍提到，基金公司發(fā)布“限購(gòu)令”的主要原因是為了維護(hù)基金份額持有人利益，保障基金平穩(wěn)運(yùn)作，保證基金業(yè)績(jī)和規(guī)模良性成長(zhǎng)。

基金限購(gòu)趨于常態(tài)化

投資者應(yīng)做好投資規(guī)劃

對(duì)于上述多位明星基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品限購(gòu)，不少投資者認(rèn)為基金限購(gòu)與市場(chǎng)行情存在直接關(guān)系。

對(duì)此，一位公募業(yè)內(nèi)人士接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“基金暫停大額申購(gòu)的緣由不能一概而論，市場(chǎng)行情是一方面，但也有越來(lái)越多的基金經(jīng)理根據(jù)基金持倉(cāng)情況主動(dòng)對(duì)基金規(guī)模進(jìn)行限制。”

“限購(gòu)及恢復(fù)申購(gòu)應(yīng)是基金經(jīng)理對(duì)自身投資能力圈把控的產(chǎn)物，這既是對(duì)基民負(fù)責(zé)任的表現(xiàn)，也有利于基金長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)行。”上述人士表示。

事實(shí)上，近年來(lái)，基金公司宣布旗下基金產(chǎn)品暫停或調(diào)整大額申購(gòu)業(yè)務(wù)的現(xiàn)象有所增加，基金限購(gòu)正趨于常態(tài)化。

北京地區(qū)一位公募FOF基金經(jīng)理對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“隨著基金規(guī)模和數(shù)量的穩(wěn)步增長(zhǎng)，暫停大額申購(gòu)的現(xiàn)象并不少見，采取限購(gòu)舉措的基金產(chǎn)品聚集在百億元規(guī)模基金和‘小而美’基金產(chǎn)品上：受資金熱捧的百億元量級(jí)績(jī)優(yōu)基金會(huì)出于保護(hù)基金份額持有人利益或基金經(jīng)理投資策略容量的原因發(fā)布限購(gòu)令；‘小而美’基金則會(huì)在基金規(guī)模快速擴(kuò)張后進(jìn)行階段性的規(guī)模限制。”

“目前基金對(duì)普通投資者進(jìn)行限購(gòu)的情況相對(duì)較少，限制機(jī)構(gòu)大額申購(gòu)的情況較多，建議個(gè)人投資者結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力理性做好投資規(guī)劃，選擇適合的投資產(chǎn)品。”一位大型券商產(chǎn)品經(jīng)理對(duì)記者表示。（證券日?qǐng)?bào)）

關(guān)鍵詞： 基金暫停 基金業(yè)績(jī) 基金產(chǎn)品 基金經(jīng)理 基金持倉(cāng)